2020按揭市場回顧與展望

回顧2020年，在疫情影響下樓市仍然算平穩，相信是與2019年10月推出的林鄭PLAN有關。

政府於2019年10月放寬600至1000萬元物業的按揭成數，換樓鏈推動，截至2020年12月21日的數據顯示，600萬元至1000萬元的二手住宅成交按年大升約55%！而根據按保公司截至11月的數據顯示，首11個月取用按保宗數，按年升約1.24倍，至16,857宗，當中有85%是二手成交，可見二手成交的增幅與新按保的放寬有很大的關聯。另外，年內因著疫情推出供息不供本的計劃，相信都對樓市有穩定的作用。

雖然樓價無受疫情影響大跌，不過失業率升，銀行按揭取態是審慎了，年中銀行多次上調按息，部分大銀行H按息一度升至H+1.5%，更一度把細額按揭及轉按的現金回贈減至零。不過，為減低疫情對經濟影響，各國央行相繼開水喉之下，資金流入本港，令到自4月起，銀行結餘開始上升，至10月時升至逾4,500億元的歷史新高水平，並且維持至今。在銀行水浸下，與樓按相關的1個月拆息11月曾低見0.1%，創出十年新低。部分銀行於年底，又再下調按息至H+1.3%，現金回贈回升至0.8-1%。

針對疫情影響對中小企及商家的影響，政府於8月及11月，先後放寬非住物業按揭成效及撤銷非住宅物業業雙倍從價印花稅。在11月，政府同時宣布定息計劃延長一年兼減息，10年期定按息低見1.99％。不過，同期拆息低企，實際按息大約在1.5%水平，預料定息按揭吸引力仍然不及H按，料明年H按仍然會是主流。

展望2021年，相信在疫情緩和，及銀行要「跑業績」之下，首季銀行或有機會微微下調按息，現金回贈亦有望季度性增加，如要轉按2021年上半年較大機會爭取到更低息及高回贈的優惠。我們亦預計在資金充裕下，明年上半年，1個月拆息仍會維持在0.1%-0.4%的水平，即實際按息在1.4%至1.7%的水平。